O processo de desenvolvimento local, assim como os benefícios proporcionados pela formação de arranjos produtivos locais (APLs), são temas recorrentes nas discussões sobre gestão pública e gestão da produção. A formação de um APL especializado e competitivo contribui para a geração de renda e empregos e, do ponto de vista empresarial, a localização em uma região especializada favorece a geração de inovações e a competitividade das empresas. Este caso de ensino apresenta o dilema do Vale do Rio Pardo, no Rio Grande do Sul, maior polo de produção e industrialização de tabaco do mundo. Por um lado, a região teve um desenvolvimento significativo ao longo de décadas decorrente da cadeia produtiva do tabaco; por outro, ela enfrenta problemas advindos da dependência excessiva de um produto, situação que estimula acirrados debates. Após a análise da situação na perspectiva de diferentes stakeholders, os alunos são convidados a discutir as vantagens e desvantagens dos APLs sob o ponto de vista de desenvolvimento regional, bem como a se colocar no papel dos gestores públicos, propondo estratégias que tornem a economia local mais equilibrada e menos dependente de um único produto. O caso é finalizado com notas de ensino e sugestões de aplicação em aula.